新股消息 | 海螺材料科技通过港交所聆讯 为国内水泥外加剂供应龙头

据港交所12月27日披露，安徽海螺材料科技股份有限公司(简称：海螺材料科技)通过港交所聆讯，中信建投国际为其独家保荐人。

招股书显示，海螺材料科技是一家生产及销售水泥外加剂、混凝土外加剂及其相关上游原材料的精细化工材料供应商。根据弗若斯特沙利文的资料，按2023财年水泥外加剂销量及收入计，公司在中国排名首位，市场份额分别约为28.3%及32.3%。凭借公司的研发努力及能力，公司亦向客户提供与公司提供的产品有关的技术支持。

根据弗若斯特沙利文的资料，中国水泥外加剂市场高度集中。于2023年12月31日，中国前五大水泥助磨剂供应商约占中国水泥助磨剂总销量的49.6%。近年来，高性能混凝土减水剂因其令人满意的性能，市场份额不断增加。未来，高性能混凝土减水剂的市场份额有望进一步增加。

2023财年，公司的混凝土外加剂销量约占中国混凝土外加剂总销量的0.8%，而2023财年公司的混凝土外加剂收入约占中国混凝土外加剂总收入的0.6%。2023财年，公司的醇胺产品销量约占中国醇胺产品总销量的 4.7%，而2023财年公司的醇胺产品收入约占中国醇胺产品总收入的3.9%。2023财年，公司的聚醚单体销量约占中国聚醚单体总销量的0.9%，而2023财年公司的聚醚单体收入约占中国聚醚单体总收入的1.0%。公司由《财富》中国500强企业海螺集团(于2024年名列第135位)成立，作为具有水泥及混凝土行业节能增效全产业能力的骨干企业，致力于开拓精细化工材料市场。

客户方面，海螺水泥为公司各年内最大的客户，且截至最后实际可行日期，约有36.4%的股权由其控股股东之一海螺集团持有。自2018年下半年以来，海螺材料科技一直为海螺水泥集团的外加剂产品供应商，且在报告期内，该项业务收入大幅增加。

财务方面，于2021财政年度、2022财政年度、2023财政年度、2023年及2024年六个月，海螺材料科技实现收益分别约为15.38亿元、18.4亿元、23.96亿元、10.36亿元、11.03亿元人民币;同期，年/期内溢利分别为1.27亿元、9240万元、1.44亿元、4770万元、6020万元人民币。