中指研究院：2024年TOP100企业拿地总额9280.0亿元 同比下降29.7%

据中指研究院披露，2024年，TOP100企业拿地总额9280.0亿元，同比下降29.7%，相较1-11月降幅收窄1.8个百分点。10月以来核心城市土拍市场保持一定活跃度，12月，北京、深圳、上海、广州等一线城市接连出让多宗高总价地块，这些地块多由头部央国企摘得，带动TOP100企业拿地总额同比降幅收窄。2020年-2024年间，TOP100企业拿地总额总体呈下滑趋势，2024年已不足2020年的三成，特别是民营房企拿地锐减，这与房地产市场下行、融资环境偏紧、民营房企违约事件频发密切关联。未来，如若不利于投资的因素消退，企业仍有望恢复拿地节奏。

图：2020年-2024年TOP100房企累计拿地总额及同比

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年内市场复苏节奏缓慢，多数房企拿地规模和力度都处于较低水平，同时，央国企及部分民营房企拿地仍保持一定投资规模。具体来看有以下特征：

第一，央国企及地方国资仍是拿地绝对主力。2024年，拿地金额TOP100企业中央国企及地方国资家数和金额占比超八成。其中，央国企拿地金额占比约50%，中海地产、保利发展、华润置地、建发房产、招商蛇口、中建壹品、越秀地产、中国金茂等央国企位列拿地金额前10，受销售能力、融资能力、交付能力等多方面因素影响，土地资源向其富集趋势较为显著。中建系公司仍保持较高投资规模，建筑业务承压下积极拓展自投地产业务，除中海、中海宏洋外，中建壹品、中建智地、中建玖合、中建东孚、中建信和等子公司也进入拿地金额前100。

第二，民企拿地整体相对偏弱，部分大中型稳健民企保持一定投资规模，部分中小民企积极拓储。2024年，拿地金额TOP100企业中民营企业数量仅11家，拿地金额占比仅为8.5%，表明当前民营企业仍保持较为审慎的态度。从具体企业来看，龙湖、滨江等大中型稳健型民营企业仍保持一定投资规模，以满足开发需要。随着行业加快出清步伐，部分中小房企紧抓拿地窗口期，抢占土地资源以提升市场份额，如邦泰集团拿地超百亿，保持较高投资规模;伟星房产、宁波江山万里、湖南运达房地产在重仓城市积极拓储。

图：2024年拿地金额TOP100企业所有制分布情况(左为金额占比，右为家数占比)

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从新增货值来看，中海地产、华润置地和保利发展位列前三。2024年，中海地产以1777亿元新增货值占据榜单第一，华润置地以1665亿元新增货值位列第二，保利发展新增货值规模为1293亿元，位列第三。TOP10企业2024年新增货值总额9835.5亿元，占TOP100企业的35.5%，新增货值门槛为121亿元。