1. 您所在位置：
  2. 网站首页
  3. 内容分类
  4. 学术论文
  5. 管理论文

投资者情绪与时变风险补偿系数

  • 123
  • 约 437.94KB
  • 约 10页
  • 2022-12-09 发布
  • 1金币
  • 预览图可能不清晰，实际为下载为清晰文档
风险补偿系数表示投资者承担单位风险所要求的收益补偿，也反映了风险与收益之间的关系． 本文以美国股票市场为研究对象，首先通过构建的TVA-GAＲCH-M 模型考察了投资者风险补偿系数的时变特征，在此基础上运用格兰杰因果关系检验和线性回归方法研究了美国市场上整体投资者情绪与时变的风险补偿系数的关系，结果表明: 投资者的风险补偿系数随时间发生变化，投资者情绪与时变风险补偿系数存在显著的负相关关系，且美国股市整体投资者情绪能格兰杰引起时变风险补偿系数的变化; 同时投资者情绪负向影响着时变风险补偿系数，乐观情绪的变动会导致时变风险补偿系数降低，而悲观情绪的变动会使得时变风险补偿系数增加．...

投资者情绪与时变风险补偿系数.pdf

    1. 1、本文档共10页，其中可免费阅读10页，需付费后方可阅读剩余内容。
    2. 2、本文档内容版权归属内容提供方，所产生的收益全部归内容提供方所有。如果您对本文有版权争议，可选择认领，认领后既往收益都归您。
    3. 3、本文档由用户上传，本站不保证质量和数量令人满意，可能有诸多瑕疵，付费之前，请仔细先通过免费阅读内容等途径辨别内容交易风险。如存在严重挂羊头卖狗肉之情形，可联系本站下载客服投诉处理。

    您可能关注的文档

    相关文档

    更多 >

    相关热门