小菜园(00999)拟全球发售约1.012亿股股份 每股发售价8.5港元

小菜园(00999)于2024年12月12日-12月17日招股，拟全球发售约1.012亿股股份，香港公开发售占10%，国际发售占90%，另有15%超额配股权。每股发售股份的发售价将为8.50港元，每手800股，预期股份将于香港时间2024年12月20日(星期五)上午九时正在联交所开始买卖。

假设超额配股权并无获行使，按发售价每股发售股份8.50港元计算，全球发售净筹约7.84亿港元，约40.0%预计将用作持续扩大门店网络，以扩大地理覆盖范围并提高市场渗透率;约37.0%预计将用作增强供应链能力;约13.0%预计将用作升级智能设备及数字化系统以提高信息技术能力;及约10.0%预计将用作营运资金及一般企业用途。

据悉，该公司是知名中国大众便民中式餐饮市场直营连锁餐厅之一，截至最后实际可行日期，该公司有663家在营的直营门店，覆盖中国14个省的146个城市或县。目前，公司的主要门店经营地区位于华东地区。根据弗若斯特沙利文的资料，就 2023年的门店收入而言，“小菜园”在客单价50元至100元的中国大众便民中式餐饮市场的所有品牌中排名第一，占市场份额的0.2%。按收入计，客单价在50元至100元之间的大众便民中式餐饮市场规模于2023年为人民币 22,529亿元，约占整体中式餐饮市场的55.2%。

“小菜园”门店的同店销售于2021年至2022年增加 1.2%，由2022年至2023年则进一步增加20.8%。截至2024年8月31日止八个月，“小菜园”门店的同店销售较2023年同期减少11.4%。 于2021年、2022年及2023年，该公司分别取得门店层面经营利润率15.9%、14.2%及19.7%。截至2024年8月31日止八个月，门店层面经营利润率17.8%。净利润仍由2021年的2.27亿元增长至2022年的2.376亿元，并进一步增加124.0% 至2023年的5.32亿元。截至2024年8月31日止八个月，净利润亦增加1.5%至约4.01亿元。于2021年及2022年净利润率分别为8.6%及 7.4%，在2023年增加至11.7%，并于截至2024年8月31日止八个月保持稳定于11.3%。