东吴证券：机械设备行业跟踪周报：换电模式发展利好设备商，专用设备板块回调可重点关注

1.推荐组合三一重工、杭可科技、柏楚电子、晶盛机电、联赢激光、恒立液压、杰瑞股份、奥普特金博股份、奥特维、华测检测、先惠技术2.投资要点换电设备：换电模式迎高速发展，设备供应商优先受益多重利好因素，换电迎来发展风口。随着我国政策逐步完善，换电模式下多方均能受益，1）消费者：换电的购置成本低、补给效率高；2）换电站：市场广阔及盈利更优；3）电池厂：便于对电池进行梯次利用和回收；4）社会：换电模式能够平衡峰谷用电，促进碳达峰、碳中和的社会目标实现。2022是换电站放量元年，换电设备商最为受益。换电站核心设备为充放电设备、检测设备和自动化设备。从价值量上来看，乘用车换电设备单位投资额约260万元，商用车换电设备单位投资额约420万元。我们预计2025年当年新增换电站超16000座，新增设备投资额超600亿元。投资建议：建议关注瀚川智能、协鑫能科、山东威达、科大智能、上海玖行（未上市）、伯坦科技（未上市）、英飞特。半导体设备：行业持续高景气，设备国产替代进行时受益于下游需求高涨，半导体设备出货额维持高位。2021年1-9月全球半导体销售额为3915.4亿美元，同比+23.1%；全球半导体设备销...