东莞证券：计算机行业深度报告：信创迎来发展新机遇，基础软件替换空间广阔

投资要点：信创按照“2+8+N”节奏稳步推进，逐步向市场主导驱动过渡。当前，我国信创产业落地节奏呈现“2+8+N”的发展态势，在党政信创的引领下，我国信创产业已进入全面推广阶段，其中“2+8”行业是信创推动的主力军。我国正逐步由政策驱动转向政策+市场双驱动，未来市场需求将逐渐成为主导力量，推动信创进入高质量发展阶段。根据第一新声研究院预测，未来信创行业市场规模将呈现加速增长趋势，2025—2026年市场增速分别达到17.84%和26.82%。到2026年，预计我国信创行业市场规模将达到26559亿元。外部不确定性增强自主可控紧迫性，内部政策及资金支持加速信创落地。从外部环境来看，当前国际贸易摩擦升级、中美科技竞争愈演愈烈、海内外信息安全事件频发，外部不确定性的增强，进一步凸显我国科技自主可控的紧迫性。从政策面来看，近年来，我国相关部门及地方政府密集发布信创产业相关政策和规定，行业政策不断深入和细化。2025政府工作报告提出“推进高水平科技自立自强”，信创行业有望得到进一步重视。在行业方面，《安全可靠测评工作指南（试行）》的发布，推动信创行业向着规范化、标准化、常态化方向发展；政府采购需...