爱建证券：智能制造行业周报：小鹏机器人或催化第二轮机器人行情

投资要点：本周（2025/4/21-2025/4/25）沪深300+0.38%，机械设备板块+2.69%，申万一级行业排名4/31位。近三月机械子板块整体表现优于沪深300，本周17子板块跑赢沪深300指数，涨幅前三为金属制品、其他通用设备和仪器仪表，分别为＋5.40%、+4.76%、+4.53%。人形机器人：小鹏Iron机器人凭借62自由度仿生设计和XNGP智驾视觉系统，展现国产机器人在运动控制和环境感知方面的突破；特斯拉宣布将在2025年于工厂部署数千台Optimus执行生产任务，人形机器人在应用阶段走向成熟。从投资逻辑来看：1）硬件端，核心零部件作为价值量关键环节，将率先受益于机器人量产确定性；2）软件端，汽车端到端大模型深度贴合人形机器人应用场景，具备全栈技术储备与生态协同能力的汽车厂商有望率先获卡位优势。我们持续看好聚焦于人形机器人运动控制维度突破、以及具备汽车端到端技术协同能力的相关平台型企业。半导体设备：三星宣布将于2025年4月停产LPDDR4，全面转向HBM与DDR5高端市场，DRAM产业格局有望重构。低端产能出清为国产DRAM释放承接空间，高端市场则开启国产HBM突...