华鑫证券：传媒行业周报：AI应用热度有望重燃

投资要点本周观点更新年报与一季度均落地，总体看，2025年一季度处于修复向好态势，虽关税因子对部分细分行业的影响仍需要观察，但总体看传媒应用板块有望持续获AI赋能。自上而下看，政策持续护航AI应用发展，2025年4月25日第二十次集体学习中指出突出应用导向，推动人工智能健康有序发展，4月29日指出上海加快建成具有全球影响力的科技创新高地；自下而上看，从美股微软的AI持续加码到中国企业在AI领域持续开源与投入，再到AI眼镜、XR头显，再到机器人应用场景的探索，均需要传媒应用加持，传媒本身具有科技与消费双重属性，业绩期后叠加微软重回3万亿美元市值，AI应用热度有望重燃。本周重点推荐个股及逻辑给予传媒行业推荐评级。A股可关注，风语筑603466（主业端，2025年一季度业绩表现较好，持续关注后续公司新业务探索进展）；芒果超媒300413（综艺《歌手2025》定档5月16日）；遥望科技002291（2025年2月激励夯实信心底，AI+电商是较好应用场景之一）；奥飞娱乐002292（谷子经济代表企业，AI+IP有望持续推动热度）；蓝色光标300058（数字营销头部企业，受益于微软加码copilo...