世纪证券：TMT行业周报（5月第2周）：海外云厂商资本开支指引乐观

行业观点：五一假期前后市场回顾。TMT板块内一级行业4/28-5/09涨跌幅为：通信（5.57%）、计算机（4.44%）、传媒（4.13%）、电子（1.99%），TMT板块整体跑赢沪深300（1.56%）。板块内涨幅靠前的三级子行业分别为通信网络设备及器件（8.13%）、通信应用增值服务（6.72%）、营销代理（6.71%），跌幅靠前的三级子行业分别为半导体设备（-2.55%）、模拟芯片设计（-0.71%）、品牌消费电子（-0.14%）。细分到个股来看，电子涨幅前三的标的分别为迅捷兴（40.23%）、ST宇顺（34.03%）、金龙机电（31.22%）；计算机涨幅前三的标的分别为纬德信息（53.44%）、狄耐克（30.72%）、天源迪科（27.09%）；传媒涨幅前三的标的分别为宝通科技（26.31%）、冰川网络（19.84%）、山东出版（18.75%）；通信涨幅前三的标的为有方科技（36.46%）、博创科技（36.45%）、德科立（25.29%）。海外云厂商一季报披露完毕，Capex指引乐观。海外四大云厂商2025年资本开支指引合计为约3380亿美元，yoy+35%。4月24日谷歌发布一...